لطالما نظر وارن بافيت إلى صناديق التحوط على أنها صناعة تفرض رسومًا زائدة على الأداء المنخفض. مع ذلك ، وضع بافيت رهانًا لمدة عقد من الزمن ضد شركة Protégé Partners LLC بأن صناديق التحوط التي اختاروها لن تتفوق على مؤشر S&P 500 ، واقفًا ثابتًا على اعتقاده أنه ليس هناك شك في أنه سيفوز. 

في عام 2007 ، تحدى وارن بافيت صناعة صناديق التحوط برهان مدته 10 سنوات أثبت أن مؤشر S&P 500 سيكون أداءً أفضل من سلة من صناديق التحوط. بعد عقد من الزمان ، فاز وارن بافيت حيث اكتسب صندوق المؤشر الخاص به 5٪ أكثر من صناديق التحوط المختارة. 

الرهان الفائز الذي دام عقدًا

في رهان عام 2007 بين وارن بافيت ، الرئيس التنفيذي لشركة Berkshire Hathaway ، و Protégé Partners LLC ، تحدى وارن بافيت صناعة صناديق التحوط مقابل مليون دولار. راهنت صفقة وارن بافيت على أداء سلة من صناديق التحوط مقابل مؤشر S&P 500 في عقد من الزمان ، مشيرة إلى أن مؤشر S&P 500 سيكون أداء أفضل من صناديق التحوط. التحدي الذي يواجهه في النهاية هو الاستثمار النشط والاستثمار السلبي ضد بعضهما البعض. (مصدر: Investopedia) 

مقال 2018 بقلم من الداخل الأعمال أظهر التقدم الذي حققه الطرفان - مشيرًا إلى أن S&P 500 قد حصل على مكاسب سنوية أعلى في عشر سنوات.

راهن رئيس مجلس إدارة شركة Berkshire Hathaway في عام 2007 بمليون دولار من أمواله على أن S&P 1 سيتفوق في أدائه على مجموعة مختارة من صناديق التحوط على مدى السنوات العشر التالية. اعتبارًا من الأسبوع الماضي يوم الجمعة ، حقق صندوق مؤشر S&P 500 مكاسب سنوية بنسبة 500 ٪ خلال تلك الفترة. سلة الأموال التي اختارها Protégé Partners - المديرين الذين راهن معهم - كسبت 7.1٪.

من الداخل الأعمال

بدأ الرهان مع قيام الطرفين بوضع 320,000 ألف دولار في سندات خزانة بدون قسيمة ، افترضوا أنها ستتحول إلى مليون دولار في 2018. ارتفعت أسهم الفئة ب في بيركشاير هاثاواي أسرع مما كان متوقعًا ، و 11,200 سهم اشترتها الشركة في عام 2012 حملت ما قيمته أكثر من 2,000,000،XNUMX،XNUMX دولار.

أثبت الرهان الفائز الذي اقترحه وارن بافيت على صناعة صناديق التحوط اعتقاده بأن صناعة صناديق التحوط تفرض رسومًا فاحشة على العملاء مقابل الأداء الجيد. في النهاية ، أكد التحدي الذي يواجهه على القيمة التي يحصل عليها المستثمر السلبي من خلال صناديق المؤشرات والمدفوعات الضخمة التي تصاحب صناديق التحوط. (مصدر: من الداخل الأعمال) 

الشكوك في تحدي العشر سنوات

لم يكن انتصار وارن بافيت مضمونًا دائمًا. بعد عام من بدء الرهان ، أظهر صندوق التحوط إمكانات كبيرة في الفوز مع تراجع السوق. بينما انخفضت قيمة صندوق مؤشر Buffet بأكثر من 35٪ ، خسرت صناديق التحوط 23.9٪ فقط.

أصبح مكاسب صناديق التحوط قصير الأجل حيث تغلب صندوق مؤشر بافيت على صناديق التحوط من 2009 إلى 2014. مع ذلك ، احتاج بافيت إلى تكريس أربع سنوات للفوز ضد صناديق التحوط فيما يتعلق بعائدها التراكمي.

عندما جاء عام 2015 ، اكتسب Protégé 1.7 ٪ ، وهو ما يزيد بنسبة 3 ٪ عن Buffett. تقدم بافيت على الفور في العام التالي حيث اكتسبوا 11.9 ٪ ، حيث اكتسبت صناعة صناديق التحوط 09 ٪ فقط. في أواخر عام 2016 ، ظل بافيت منتصرًا حيث حصل صندوق المؤشر الخاص به على 7.1 ٪ سنويًا أو 850,000،2.2 دولار ، في حين أن Protégé كسب 220,000 ٪ فقط أو XNUMX،XNUMX دولار.

وبفوزه ، تبرع وارن بافيت بالمال لشركة Girls Incorporated of Omaha ، وهي شركة توفر موارد النظافة الأساسية والصحة والتعليم للشابات وعائلاتهن. إذا نجحت Protégé في تجنب الخسارة ، فسيحصل أصدقاء العودة المطلقة للأطفال على الجائزة. (مصدر: Investopedia)